Estimating Portfolio Value at Risk with GARCH and MGARCH models

Autores/as

  • Maria Isabel Restrepo E Universidad de Antioquia

Palabras clave:

modelos GARCH, modelos MGARCH, valor en riesgo

Resumen


El objetivo de este artículo es estimar algunos modelos GARCH, univariados y multivariados, para los retornos diarios de un portafolio compuesto por cinco activos del mercado financiero colombiano, con el fin de evaluar cual muestra mejor desempeño en el cálculo del Valor en Riesgo del portafolio. Para calcular el VaR, con un nivel de confianza del 95%, se le asigna igual peso a los activos en el portafolio. Los resultados
muestran que los modelos GARCH univariados tienen mejor desempeño que los
MGARCH en la estimación del VaR del portafolio.

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Biografía del autor/a

Maria Isabel Restrepo E, Universidad de Antioquia

Docente de Economía

Universidad de Antioquia



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Publicado

2013-06-21

Cómo citar

Restrepo E, M. I. (2013). Estimating Portfolio Value at Risk with GARCH and MGARCH models. Perfil De Coyuntura Económica, (19), 77–92. Recuperado a partir de https://revistas.udea.edu.co/index.php/coyuntura/article/view/15557

Número

Sección

Artículos