Diseño de estrategias óptimas para la selección de portafolios, un análisis de la ponderación inversa al riesgo (PIR)

Autores/as

  • Andrés Felipe Puerta Molina Universidad de Antioquia
  • Henry Laniado Rojas Universidad Carlos III Madrid

DOI:

https://doi.org/10.17533/udea.le.n73a7873

Palabras clave:

Portafolios de inversión, títulos, rentabilidad, riesgo, Ponderación inversa al riesgo

Resumen


El objetivo del artículo es determinar el comportamiento de la estrategia de selección de portafolios que asigna una ponderación a cada activo inversamente proporcional al riesgo individual del mismo (PIR) y compararla con las estrategias clásicas de mediavarianza (M-V), mínima varianza (MINVAR) y estrategia equiponderada (1/N). Para ello se realizan estimaciones out of sample y se dan condiciones bajo las cuales la PIR conduce a ponderaciones menos riesgosas que la estrategia 1/N para el mercado de valores de Colombia. Como conclusión, se encuentra evidencia del mejor desempeño de la PIR con respecto a las estrategias clásicas en términos de los indicadores de rentabilidad, riesgo, ratio de Sharpe, Turnover (costos) y Turnover (estabilidad).

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Biografía del autor/a

Andrés Felipe Puerta Molina, Universidad de Antioquia

Economista Universidad de Antioquia, Candidato Msc en economía Universidad de Antioquia.

Henry Laniado Rojas, Universidad Carlos III Madrid

Matemático Universidad de Antioquia, Candidato Ph.D en Estadística Universidad Carlos III Madrid.

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Publicado

2011-02-21

Cómo citar

Puerta Molina, A. F., & Laniado Rojas, H. (2011). Diseño de estrategias óptimas para la selección de portafolios, un análisis de la ponderación inversa al riesgo (PIR). Lecturas De Economía, 73(73), 243–273. https://doi.org/10.17533/udea.le.n73a7873

Número

Sección

Artículos
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