Burbujas financieras y comportamiento reciente de los mercados de acciones en América Latina

Jorge Uribe; Julián Fernández

doi:10.17533/udea.le.n81a3

Auteurs-es

Jorge Uribe Université del Valle
Julián Fernández Université del Valle

DOI :

https://doi.org/10.17533/udea.le.n81a3

Mots-clés :

bulles spéculatives, marchés aléatoires, test du signe, marchés boursiers en Amérique latine et aux États-Unis

Résumé

Afin de tester les hypothèses récentes dans la littérature à savoir : la formation de bulles périodiques et synchronisés dans les marchés mondiaux est due à la migration persistante des investissements de portefeuille. Nous identifions les périodes dans lesquelles l’on peut constater l’existence des bulles financières pour les plus grands pays d’Amérique latine. Nous établissons ensuite une comparaison avec l’existence des bulles financières pour le cas des États-Unis. Ces bulles sont estimées en utilisant le test de signe statistique avec ajustement récursif par la médiane, lequel sert à tester l'hypothèse de promenade aléatoire versus alternatives explosives. Les tests sont favorables à cette hypothèse et des études complémentaires sont explorées.

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Bibliographies de l'auteur-e

Jorge Uribe, Université del Valle

Professeur du Département d'économie de l'Universidad del Valle. Membre du groupe Macroéconomie appliquée et économie financière de la même université

Julián Fernández, Université del Valle

Étudiant de la maîtrise en économie appliquée de l'Université de la vallée. Membre du groupe de macroéconomie appliquée et de l'économie financière de cette même université.

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